От Марокко до Проливов Hormuz, банки в арабском мире были сравнительно хорошо изолированы от эффектов недавнего глобального финансового разрушения и следующего спада, Капризного и & 039; s Обслуживание Инвесторов сказал в новом Специальном Комментарии.
Однако, Капризный и & 039; s отметил что область и & 039; s банки продолжают стоять перед вызовами, которые изменяют
драматично от одной подобласти до другого, как отражено в банках и & 039; различные профили риска.
" главные причины для упругости арабских банков к кризису - (1) вместимость и среди обычных и среди Исламских банков, чтобы приспособиться к макроэкономической бедственной ситуации; (2) их минимальные подвергания подглавным-связанным классам актива; (3) правительственная поддержка и иногда вмешательство; так же как (4) местные и региональные особенности, " объясненный Аноуар Хассун, Старший Чиновник Кредита в Капризном и & 039; s Парижский офис и автор сообщения, которое рассматривает ключевые факторы, которые позволили наиболее региональным банкам поддерживать устойчивую кредитоспособность в течение этой суматохи.
Один ключевой фактор - то, что, с очень немногими исключениями, банки в арабском мире имели минимальное подвергание подглавным-связанным классам актива или структурировали долговые производные, и меньше все еще к обеспокоенным глобальным инвестиционным банкам. Капризный и & 039; s полагает, что это - то, потому что банки в этой области ограничили стимулы искать раздутые возвращения за границей, когда внутренние рынки предложили намного лучший обмен возвращения риска.
Созданию в значительной степени изолированного внутреннего рынка в арабском мире также помогало благосклонное - и иногда интервент - отношение регуляторов и государств, но это был также результат очень улучшенных макроэкономических структур в пределах стран, которые наши верховные оценки захватили за прошлое десятилетие.
" Однако, вызовы остаются, и текущий кризис пролил свет на различные профили риска банков, внося свой вклад в укрепление некоторых, ослабляя другие, " сказанный Хассун. Финансовый пейзаж арабского мира начал изменяться перед кризисом, но текущая окружающая среда вызывает более быстрые регуляторы. Капризный и & 039; s полагает, что bankswill не видят выгоды этих регуляторов в ближайшем времени, а скорее в дольше пробег.
Текущие проблемы в этом секторе изменяются драматично от одной подобласти до другого.
" Это отражает сильное разнообразие банковского дела в арабском мире, несмотря на увеличение бизнеса, финансовых и экономических внутрирегиональных связей, " сказанный Хассун. Например, в то время как ликвидность и концентрация актива остаются проблемами среди банков GCC, Северные африканские банки оказываются перед вызовом не отставания от темпа банковских реформ.
В целом, в то время как Капризный и & 039; s поддерживает устойчивую перспективу на большинстве банковских систем в арабском мире, есть три страны GCC на чей Капризных банковских системах и & 039; s поддерживает отрицательную перспективу, а именно, Бахрейн, Кувейт и Объединенные Арабские Эмираты (Объединенные Арабские Эмираты). Эти три банковских системы были наиболее затронутым засухой ликвидности, острое падение цен на актив (особенно таковые из свойств) и драматического отрицательного воздействия, перенесенного специализированными учреждениями (как инвестиционные здания и компании недвижимого имущества) в результате сконцентрированной, оптовой стратегии финансирования и массивных ухудшений актива. Это особенно очевидно в Объединенных Арабских Эмиратах, где острое повышение проступков кредита с приращением ослабило банки и & 039; профили.